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Qui est EthiasCo et quelles sont ses activités ?

Qui est EthiasCo ?

EthiasCo est une société de participations fondée le 27 décembre 2017, détenant 5 % des parts d’Ethias SA, des parts dans le secteur énergétique (3,84 % de la Socofe et 13,34 % de la VEH - Vlaamse Energie Holding) ainsi que 0,1 % des parts d’Ethias Services.

Depuis 2022, la holding a par ailleurs réalisé de nouveaux investissements dans G4Y (panneaux solaires), Hamsterhuren (logements sociaux), Epico II-Wind (éolien), Fluxys group (transport de gaz), Epico II et I4B (fonds pour la promotion du développement de projets sociétaux principalement dans l’économie belge).

Apport initial
100 millions €
Composition
11 597 actions
Valeur nominale
8602,90 €/action

Nos actionnaires

Les actionnaires actuels sont presque exclusivement des clients historiques de l’Assurance Accidents du Travail Loi 67 (Secteur public) au moment de la transformation d’Ethias Droit Commun en EthiasCo fin 2017, c.-à-d. la plupart des communes, CPAS et provinces du pays. À cela viennent s’ajouter une série d’entreprises publiques et semi-publiques.

Une fois par an, en juin, les actionnaires sont convoqués à l’Assemblée générale d’EthiasCo pour approuver les comptes annuels et les nominations au sein du Conseil d’administration. Chaque membre dispose d’au moins une voix et le nombre de voix maximal est limité à 120 pour les actionnaires les plus importants.

Comment les parts sont-elles réparties entre nos actionnaires ?

Les parts ont été réparties le 27 décembre 2017 lors de la constitution d'EthiasCo suivant les modalités suivantes : une part par tranche de 10.000 EUR de primes payées pour l’exercice précédent celui de la transformation; soit les primes payées durant l’année 2016.

Chaque coopérateur a donc reçu 1 part par tranche de 10.000 euros avec un maximum de 120 parts.

Les actionnaires peuvent-ils revendre leurs parts ?

Les parts sont cessibles à des coassociés et même à des tiers, moyennant l'accord préalable du Conseil d'Administration.

Les actionnaires peuvent-ils exercer un retrait ?

Un actionnaire peut démissionner de la société ou demander un retrait partiel de ses actions. Cette demande ne peut valablement intervenir que dans les six premiers mois de l'exercice social.

Ce retrait ou cette démission ne sont toutefois autorisés que dans la mesure où ils n'ont pas pour effet de réduire le capital social à un montant inférieur à la partie fixe établie par les statuts.

Ils ne peuvent pas non plus réduire le nombre des associés à moins de trois.

L'actionnaire démissionnaire demandant une réduction de parts n'a aucun droit aux réserves constituées.

Le conseil d'administration peut s'opposer au retrait de parts ainsi qu'à la démission au cas où la situation financière de la société devrait en souffrir, ce dont il juge souverainement.

Le Conseil d'Administration a gelé les retraits au moins jusque fin 2022.

La valeur d'une part d'EthiasCo peut-elle évoluer ?

La valeur des parts est égale à la valeur nominale telle que fixée aux statuts, et non une valeur dite « de marché » ; elle est donc invariable.

Y a-t-il un lien de quelconque nature entre la qualité d'actionnaire d'EthiasCo et celle de client d'Ethias SA ?

EthiasCo (ex-Ethias Droit Commun) n’exerce plus d’activité d’assurance puisque concomitamment à la transformation, l’activité d’assurance a été cédée à Ethias SA. Il n’y a donc pas de lien statutaire ou autre entre la qualité d'actionnaires d’EthiasCo et celle de client d’Ethias SA.

Les parts d'EthiasCo ont-elles été achetées et si oui, à quel moment ?

Les parts dans EthiasCo ont été attribuées le 27/12/2017 à la suite de l’assemblée générale de transformation de l’association d’assurance mutuelle Ethias Droit Commun en société coopérative.

En 2022, les statuts ont été modifiés et la forme sociale de la société à responsabilité limitée a été adoptée conformément au nouveau code des sociétés et des associations. La société devient alors également une holding financière.

En raison de la transformation en une société dotée d’un capital social, les droits des actionnaires à l’égard de l’actif de l’association ont été transformés de facto en parts sociales. Elles n'ont donc pas été achetées.

Participations

EthiasCo gère principalement quatre participations : Ethias SA (5 %), Vlaamse Energie Holding (13,34 %), Socofe (3,84 %) et Ethias Services (0,10 %).

Ethias SA représente la principale participation. EthiasCo vise à renforcer les liens avec les assurés d’Ethias SA.

EthiasCo a également des participations dans le secteur de l’énergie (Vlaamse Energie Holding et Socofe), un secteur important pour le bien-être de nos concitoyens. L’énergie durable (parcs éoliens, biomasse et énergie solaire) qui se trouve au centre des problématiques sociétales et climatiques, occupe une place de plus en plus importante dans les résultats des entreprises du secteur de l’énergie qui sont principalement détenues par des actionnaires publics.

En 2022, EthiasCo a continué d’investir dans la transformation énergétique avec des participations dans G4Y, Fluxys, Epico II -Wind, Epico II. De plus, EthiasCo a investi dans Hamsterhuren (logement sociétal) et dans I4B (promotion du développement de projets sociétaux principalement dans l’économie belge).

5 % Ethias SA

Partenaire historique, Ethias SA représente naturellement la principale participation d’EthiasCo. Ethias SA reste aujourd’hui encore l’assureur de référence du secteur public, mais également celui de plus de 1 200 000 particuliers en Belgique.

0,1 % Ethias Services

Fondée par EthiasCo et Ethias SA, Ethias Services met à profit sa grande expérience en matière de pensions du secteur public et d’assurances dommages dans des activités de consultance et la réalisation d’actes administratifs de gestion pour compte de tiers dans le domaine de l’assurance.

13,34 % VEH (Vlaamse Energie Holding)

La Vlaamse Energie Holding était une société coopérative à responsabilité limitée. Au 31/12/2019, cette holding était détenue par toute une série de communes, de structures communales intermédiaires et d’institutions financières. Récemment, VEH est devenue une société à responsabilité limitée.

3,84 % Socofe

La SOCOFE est une holding financière à caractère régional qui intervient pour ses actionnaires dans des dossiers économiques et financiers d’intérêt commun et stratégique. Elle possède des participations dans les secteurs de l’énergie, des énergies renouvelables et de la gestion du cycle de l’eau.

48,99 % Green4You

Green4You est un véhicule d'investissement créé en 2021 sous la forme d'une joint-venture entre Ethias SA, EthiasCo et Luminus. G4Y est géré par EDF Luminus. La société investit dans des projets de panneaux photovoltaïques (PV) et de cogénération (CHP) développés en Belgique pour les entreprises et les collectivités. C'est donc un investissement en actifs de type « infrastructure » avec des flux de trésorerie et des produits contrôlés offrant visibilité et sécurité avec des actifs corporels.

5 millions € I4B (Invest for Belgium)

Créé en 2019 par la SFPI, AG Insurance et Synatom, ce fonds investit dans des infrastructures belges offrant des flux de trésorerie stables et garantis à long terme dans le respect du développement durable. Il a pour but d'accélérer la transition énergétique, la transformation numérique, la mobilité et l'immobilier social en Belgique et en Europe pour tout ce qui concerne les entreprises belges. Le fonds a sa propre politique ESG. EthiasCo et Ethias SA ont rejoint le fonds.

11,36 % - 2,4 millions € EPICO II Wind

Storm est un promoteur et gestionnaire flamand de parcs éoliens qui, avec les fonds Tinc et Epico, a investi dans quatre projets de parcs éoliens en Belgique. Ethias SA et EthiasCo ont investi dans un 5e projet grâce à un partenariat avec Epico.

5 millions € Epico II

Epico II est un fonds d'investissement géré par la PMV (Participatiemaatschappij Vlaanderen). Il investit dans des projets d'infrastructure à responsabilité sociétale autour des thèmes de la transition énergétique, de la gestion des données et des infrastructures de transport tout en gardant un œil attentif aux normes ESG. Tout comme Ethias SA, EthiasCo a adhéré à ce fonds.

5,42 % Hamsterhuren (Cainus) - 1,14 millions €

Le fonds Hamsterhuren a pour but de permettre aux jeunes d’investir dans leur bien immobilier à travers une formule de location-financement qui doit leur permettre de devenir propriétaire à terme.

0,13 % Fluxys - 5,4 millions €

Le groupe Fluxys est une entreprise de transport d'énergie spécialisée dans le transport de gaz et ayant l'ambition de transporter également de l'hydrogène, du biométhane ou toute autre forme d'énergie neutre en CO2 à terme, contribuant ainsi à la transformation énergétique de l'écosystème. EthiasCo a investi dans le groupe Fluxys aux côtés d'Ethias SA.

Gouvernance

Direction générale
Nom
Fonction
Joris Laenen
Directeur Général
Conseil d’administration
Nom
Fonction
Willy Demeyer
Président
Dirk Boogmans
Administrateur indépendant
Dirk De Fauw
Administrateur
Patrick Dewael
Administrateur
Karolien Eens
Administratrice
Olivier Henin
Administrateur
Georgy Manalis
Administrateur
Claudia Niessen
Administratrice
Marie-Dominique Simonet
Administratrice
Karl Van Borm
Administrateur
Comité d’Audit
Nom
Fonction
Dirk Boogmans
Président
Patrick Dewael
Membre
Claudia Niessen
Membre
Marie-Dominique Simonet
Membre
Karl Van Borm
Membre
Client Board
Nom
Fonction
Willy Demeyer
Président
Julie Asselman
Membre
Dirk Claes
Membre
Christos Doulkeridis
Membre
Hervé Doyen
Membre
Greet Geypen
Membre
Luc Gillard
Membre
Leentje Grillaert
Membre
Koen Kennis
Membre
Anita Meerten
Membre
Benoît Piedboeuf
Membre
Walter Roggeman
Membre
Patrick Roose
Membre
Vincent Scourneau
Membre
Caroline Tichon
Membre
Dieter Wouters
Membre
Serdar Kilic
Membre

Comptes annuels

Bilan

Au 31/12/2023, le bilan s’élève à 233 464 605 € et se compose principalement des éléments suivants :

Actif
Sous la rubrique “immobilisations financières » sont reprises : les parts dans Ethias SA (5 %), VEH (13,34 %), Socofe (3,84 %), Ethias Services (0,1 %), Fluxys (0,13 %), Epico II-Wind et Hamsterhuren.
Les autres actifs contiennent principalement des créances à plus d’un an (prêt accordé à G4P), des créances à un an au plus et des placements à court terme dans des fonds de trésorerie, des obligations à court terme et des valeurs disponibles.
Passif
Le passif se compose essentiellement d’un apport indisponible de 90 000 000 €, d’un apport disponible de 9 767 832 €, de réserves indisponibles de 10 000 011 €, d’autres réserves de 81 623 267 € et d’un bénéfice reporté de 38 724 553 €..

A la création de la société, la partie fixe du capital est de 90 000 000 €.

Compte de résultats

Au 31/12/2023, le résultat d'exploitation s'élève à - 673 108 € et se compose principalement de services et biens divers et de taxes. Le résultat financier s'élève à + 10 148 224 € et se compose principalement de dividendes reçus. Le bénéfice après impôts de l'exercice s'élève à 9 474 777 €. Pour la deuxième année consécutive depuis la création d'EthiasCo, l'Assemblée Générale a décidé de distribuer un dividende de 3 316 742 €, soit 286 € bruts par part.

Bénéfice de l'exercice à affecter :
9 474 777 €
Résultat reporté de l'exercice précédent :
32 566 518 €
Rémunération du capital :
-3 316 742 €
Bénéfice à reporter :
38 724 553 €

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